15 июля 2009
Великий Государственный Хурал (Парламент) заявил о том, что договор об Оюутолгой будет окончательно утверждён после Надaма (национальный праздник). Или же, по словам ответственного министра, иностранное лицо, которое будет заключать договор, будет изменёно. Видимо, компания “Рио Тинто” расторгнет договорённость о получении 30 процентов “Айвенхоу Майнз”.
В любом случае, решение этого вопроса вышло на финишную прямую.
Настал час, когда монгольскому обществу, на протяжении нескольких лет имевшему множество точек зрения и продвигавшемуся каждый по своему пути, нужно делать ответственный выбор. Заключая договор с иностранными инвесторами, установившими запасы меди и золота месторождения Оюутолгой мы должны решить что будем делить — продукцию или прибыль? Хотя уже прошло несколько лет с тех пор, как мы стали изобретать новый велосипед, мы всё же пришли к двум классическим методам, доказанным мировой практикой. Так что же будем делить? Поделиться своими мыслями и соображениями в этом вопросе я счел это долгом гражданина перед демократическим обществом и решил поделиться своими мыслями и соображениями в этом вопросе. Сделать конечный выбор – это работа нашего правительства и вастей страны.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ
Пока мы вплоть до настоящего времени говорили о распределении прибыли, наши руководители уже давно поделили шкуру неубитого медведя. Но мы не смогли различить два момента: владение богатствами месторождения и владение акциями компании, обнаружившей месторождение. Оюутолгой и все остальные месторождения являются 100-процентной собственностью Монголии. В случае проведения разведки от имени государства, обнаружении каких-либо полезных ископаемых, иностранной ли, отечественной ли компанией выдаётся право на добычу, разработку и реализацию полезных ископаемых. Оставляя компании определённую часть дохода на расходы и риск всю оставшуюся часть забирает себе ХОЗЯИН, что и есть обычные хозяйственные отношения.
Чем больше запасы месторождения Оюутолгой, тем очевидно то, что и компания должна быть нашей. Было много споров по поводу владения монгольской стороной большим количеством процентов компании, а если не получится довольствоваться меньшим количеством. А в случае если нам не отдадут большую часть акций, было решено, что мы “встанем в позу”, и не запретим деятельность компании. Приняв новый закон мы заявили во всеуслышание, что месторождение не только этой компании, а все «стратегические» месторождениязаберем.
Тогда иностранцы сказали, раз так тогда забирайте наши акции и сами несите ответственность. А когда же инвесторы назвали стоимость акций в 1.7 млрд. долл., наша сторона ответили, что у нас пока нет этих денег. Чтобы двигаться вперед нам предложили следующее: “возьмите деньги в долг под проценты, а потом вернёте”. При произведении подсчётов, мы вдруг поняли, что кредит под 10 процентов годовых на 34 процента акций умноженное на 30 лет действия договора равен внесению монгольской стороной 5.1 млрд. долларов в этот проект. Короче, это уже означало не иностранные инвестиции, а отечественные. Даже после того как затраты окупятся, мы прибыль будем получать в размере 34 процентов акций.
У нас нет технических возможностей для выпуска акций самой компании “Оюутолгой Монголиа”, акции которой мы хотим приобрести. Так как головная компания “Айвенхоу Майнз”, выпустившая акции на фондовой бирже, владеет месторождениями во многих странах, как Австралия (уголь), Монголия (угольная компания South Gobi Energy resource), Казахстан (Bakhychgirgold), возможности выделить Монголию отдельно у них нет. У них нет другого пути финансирования,кроме как вносить в монгольский проект капитал, собранный на рынке. В случае, если государство захочет владеть акциями, то инвестирование будет осуществлено посредством внесения средств в дочернюю компанию и дальнейшего превращения их кредит – другого пути нет.
РАЗДЕЛ ПРОДУКЦИИ
Впервые в 1950 году в Боливии начали осуществлять договор, по которому за предоставленную возможность использования природных богатств добытую продукцию стали делить. Такая форма является самой достойной как для инвестора, так и для страны-хозяина. Эта форма разделе было успешно применена в 1960-ых годах в Индонезии, в договорах на разработку месторождений нефти и природного газа. Сегодня такие договоры стали почти стандартными в области разработки месторождения нефти и природного газа.
Это является основным принципом монгольского Закона о нефти. В начале 90-ых годов были переведены и изучены законы о разделе продукции более 60 стран мира, и я как бывший член команды разработчиков этого законаиз компаний “Монгол Газрын тос”(“Монгол нефть”) ссчел нужным поделиться мыслями.
В странах, таких как Конго, Гана, Кения, Ливия договор о разделе продукции успешно используется не только в отношении нефти но и полезных ископаемых. Самый яркий пример – Филиппины. Там этот вид договора используют в работе работают и с отечественными, и с иностранными компаниями.
Основной принцип договора о разделе продукции направлен- это во-первых, на сохранение стабильности налоговых условий или договора о стабильности. Во-вторых, инвестор берёт на себя все расходы, риски и работает согласно установленных правилам соответствующей страны. Сторона-хозяин не вносит какие-либо средства. В-третьих, в случае выявления полезных ископаемых в ходе разведочных работ получает право на его добычу, разработку, реализацию, окупает внесённые инвестиции, а оставшуюся часть – делит с ХОЗЯИНОМ.
Но до окупаемости расходов, инвестор забирает продукцию неполностью, а лишь определённый процент. По Договору раздела нефти Монголии – это 40 процентов от добычи. Другую часть с первого дня добычи оплачивают стране-ХОЗЯИНУ в материальной форме или в свободноконвертируемой валюте по курсу международного рынка этого дня. Договор заключается в таком порядке, чтобы со дня окончания окупаемости внесённых инвестиций страна-ХОЗЯИН получала преобладающую часть.
Процент подсчёта расходов зависит от того, когда оплачивается royalty: оплата за использование полезных ископыемых, производится или до, или после.
Согласно нашему Закону о полезных ископаемых можно оставить получение 5 процентов этой оплаты, а оставшуюся часть – разделить в соотношении 60:40. А вот иностранная сторона могла бы вычесть первичные инвестиции из общего объёма добычи 60-ью процентами от оставшейся части после уплаты 5 процентов и уже после возмещения расходов сделать так, чтобы монгольская сторона получила 70 процентов в соотношении 70:30. Главное здесь, обратить внимание на необходимость ведения тщательного учёта объёма ежедневной продукции, установление двустороннего контроля и проведение регулярного независимого контроля.
Конечно, в ходе этих переговоров и согласований возможно появление незначительных изменений, но принцип остаётся тем же. Но обязательное для отражения в договоре — необходимость внесения точных указаний по общему сроку эксплуатации, количеству продления срока и периоду его продления. Хотя в соответствующих законах отражены конкретные указания, но только договором о делении продукции конкретизируют данные. И тогда сторонам становится ясно движения доходов и расходов.
СЛЕДУЮЩИЙ ШАГ
Нам необходимо срочно заключить договор. Оставшиеся две недели – это прекрасная возможность для нас проявить инициативу. Но при выборе в случае, если в основном руководствоваться договором о разделе горнорудной продукции, это будет более соответствовать нашим сегодняшним условиям. Нашей группе, ведущей переговоры, необходимо внедрить это в свою симуляционную модель и всесторонне изучить вопрос. Необходимо поэкспериментировать, внося неизвестные ещё общественности другие данные соглашения, выдвигать оперативно свои предложения.
В случае, если их сторона не успевает уложиться в сроки, нам важно хотя бы не уронить свой авторитет на мировом рынке.
15 июля 2009