Kingdom of Mongolbank
Неделю назад Глава федеральной резервной системы США Джанет Иелленна сообщил об увеличении на 0,25 процентов процентной ставки ФРС, которая до того 7 лет равнялась 0. Сразу после этого резко активизировались торговля ценными бумагами на международных фондовых биржах, а цены на золото составили 1050 долларов за унцию /23,3 г.м/ что стало самым низким показателем за последние шесть лет.
Процентная ставка Монголбанка уже год составляет 13 процентов как же повлияет на такую небольшую страну как Монголия с экономикой всего в 10 млрд долларов столь незначительные изменения в денежной политике США, составляющей одну пятую мировой экономики или 18 триллионов долларов?
Федеральная резервная система /The Federal reserve fund/ и её глава
Федеральная резервная система /ФРС/ создана в 1913 году по Закону о Федеральном резерве для исполнения функций центрального банка с целью осуществления централизованного контроля над коммерческой деятельностью банков и денежной политикой.
50 штатов были разделены на 12 округов, коммерческие банки каждого округа стал членами ФРС имея обязанности приобретения акций.
Все 12 федеральных резервных банков имеют право покупать и продавать ценные бумаги Правительства. Для того, чтобы вести деятельность во всех штатах коммерческий банк должен быть членом ФРС.
ФРС имеет девять директоров –членов совета управляющих. Шесть из них /3+3/ являются представителями банков-членов и частного бизнеса, остальные трое назначаются Советом управляющих /Board of Governors/. Совет управляющих через ФРС осуществляет денежную политику страны.
Совет управляющих имеет семь членов. Каждого члена сроком на 14 лет без продления назначает президент США с утверждением в Сенате. Главу же ФРС президент США сроком на 4 года с правом продления назначает. С момента назначения Глава ФРС теряет право голоса.
Целью денежной политики США является ликвидация безработицы, недопущение инфляции или её поддержание на низком уровне. ФРС помимо контроля за деятельностью коммерческих банков до 1986 года установливала верхний предел /потолок/ процентов по сберегательным вкладам.
Сегодня ФРС осуществляет кредитный контроль за верхним пределом приобретения ценных бумаг за счёт незаёмных средств.
При реализации денежной политики используются три инструмента. Во-первых, устанавливаются обязательные резервы организаций принимающих вклады, во-вторых определяются проценты дисконта /the discount rate/ или проценты по выданным коммерческими банками кредитам.
Во-третьих, глава ФРС также возглавляет федеральный комитет по открытым рынкам /Federal open market Committee/. Главной задачей этого комитета является увеличение рабочих мест, поддержка экономического роста и стабильности цен, обеспечение стабильных финансовых рынков, процентов по кредитам и валютного курса.
Монголбанк и его руководитель
Главной целью денежной политики Монголии является обеспечение стабильности тугрика иди удержание инфляции на низком уровне. Но, к примеру, у него нет макроэкономической задачи как у США удерживать уровень безработицы.
По закону о Центральном банке /Монголбанке/ его президент назначается Парламентом сроком на 6 лет по представлению председателя Великого Государственного хурала. При президенте Монголбанка, в Совете по денежной политике 12 членов, причём 7 это президент, вице-президент Монголбанка, директора департамента, то есть люди изнутри организации, а пять членов это вице-министр финансов, руководители университета и научный работник.
По закону Монголбанк-организация зависящая от решения одного человека, и это человек должен нести всю ответственность.
Решения президента Монголбанка прямо влияют на экономику страны. В октябре 2012 года президент Монголбанка Н. Золжаргал и премьер-министр Монголии Н. Алтанхуяг заключили Протокол о взаимопонимании и начали осуществлять Программу стабилизации цен, а в апреле 2013 года начали программу обеспечения стабильности ипотечного финансирования.
Для этих программ были введены в оборот новые денежные потоки и по состоянию на сегодняшней день на рынок поступило более 3,8 трл. тугриков.
Но в рыночной экономике цены на товары и услуги устанавливает не государство, а на длительную перспективу — спрос и предложение, чего не понимают монгольские правительства демократичесих врёмен. Вся деятельность по ценобразованию в конечном итоге ведёт к экономическому кризису.
Хотя цены должны быть независимы от правительства, Монголбанк инициирует вместе с правительством политику ограничения цен, в результате чего, к примеру, цены на жильё выросли в два раза, а спрос и предложения дезориентированы.
Сегодня в Улан-Баторе 40 тысяч квартир пустуют, а 170 тысяч семей в юрточных посёлках таскают воду в бидонах и живут в окружении деревянных нужников.
В скором времени у коммерческих банков не останется выхода кроме как изъять за долги у строительных компаний построенное жильё.
Конституционный суд принял решение о том, что находящиеся в залоге у банков жильё можно сдавать в аренду, но в отвёт на это коммерческие банки вообще перестали выдавать 8-процентные ипотечные кредиты.
Это доказывает, что кредит в два раза дешевле рыночных процентных ставок вечно существовать на может. Да и правительство уже не может продолжать гасить эти долги.
Процентные ставки американской ФРС влияют на все страны с открытой экономикой. Это будет влиять и на рынки, которые собираются внести 4,4 млрд долларов инвестиции в самой большой проект Монголии /рудник Оюутолгой,/ на то когда и под какие проценты они предоставят нам эти средства .
Процент межбанковских переводов LIBOR вырос почти на пункт. Укрепление доллара ведёт к ослаблению курса национальных денежных средств всех стран и в той или иной степени влияет на жизнь людей.
Если Монголбанк действительноо борётся с инфляцией, то сейчас настало время срочно снизить процентную ставку. Если инфляция в Монголии около 3%, то процентную ставку срочно надо довести до однозначной цифры. Тогда у коммерческих банков не будет выбора кроме как конкурировать в банковском проценте и срочном кредитовании.
Но что бы там не советовал совет по денежной политике, окончательное решение за финансовым королём-президентом Монголбанка.
23 декабря 2015