22-го февраля 2017 года по уши в долгах монгольское правительство объявило, что обратилось за помощью в Международный валютный фонд (МВФ) и на рабочем уровне договорилoсь принять программу “Механизм расширенного кредитования”.
В марте на внеочередной сессии Великого государственного Хурала (ВГХ) были внесены поправки к бюджету 2017 года, и в течении того же месяца намечалась передача запроса о кредитах на рассмотрение в совет директоров МВФ. Программа МВФ предусматривает: сначала, получение кредита на 440 миллионов долларов США от МВФ; потом, 2.5 миллиардов долларов США от некоторых стран-доноров и зарубежных банков развития. Центробанк КНР объявил о продлении своп-договора с центробанком Монголии на условиях краткосрочного кредита в юанях на сумму эквивалентную 2.5 миллиардам американских долларов.
Однако, несмотря на достигнутую договоренность внеочередная сессии ВГХ не состоялaсь. Хотя апрельский пленум ВГХ и сделал поправки к бюджету, но 28-го апреля 2017 года совет директоров МВФ отложил рассмотрение запроса правительства Монголии.
Правила монгольской национальной борьбы разрешают использование обманного финта для ввода соперника в заблуждение. Этот хитрый ход применяет в своей “борьбе” и Монгольская Народная партия (МНП), вводя в заблуждение как иностранных инвесторов так и собственный народ.
Возникают вопросы: почему Монголия неохотно принимает программу МВФ? в чем причина уклончивости в принятии решения и каковы последствия отказа от программы?
“Финты” с иностранными партнерами
Лидеры МНП неожиданно отсрочили мартовское заседание внеочередной сессию ВГХ. Оказалось, что все дело в появившейся возможности ловко использовать предварительную договоренность с МВФ. Правительство выпустив на международный финансовый рынок госбонды “Хуралдай” на сумму 600 миллионов долларов США смогло погасить «припирающий » 580-ти миллионный долларовый долг Банка развития Монголии. Такое закрытие старых долгов новыми увеличивает внешнюю задолженность Монголии на 20 миллионов долларов США, его процентную ставку – на 2 пункта и достигла 7-8 процентов, а срок погашения растягивается на 7 лет. Итак, МНП сделала первый “финт” с иностранными партнерами.
В Монголии установилось некая традиция не беспокоится о росте госдолга, а если у действующего правительства есть возможность спихнуть ответственность за погашение на своего приемника то считай-“дело в шляпе”.
Похоже опасность дефолта Монголии по госдолгу миновала, наметился рост цен на уголь и медь, ситуация с поступлениями в госбюджет улучшилась, а посему правительство от МНП не считает нужным сокращать расходы.
Так происходило в 2009 году, когда внезапно выросли цены на уголь и Монголия досрочно расплатилась по кредитам МВФ.
17-го апреля 2017 года МНП, получившая в парламенте 65 мест из 72-х внесла поправки и утвердила бюджет не уменьшив текущие расходы и лишь незначительно сократив инвестиции. В тот же день правительство Монголии отправило запрос в МВФ, вслед за которым в Вашингтон (США) отбыла делегация во главе с министром финансов Б.Чойжилсурэном и президентом центробанка Н.Баярсайханом для участия в весенней сессии и встречи с советом директоров МВФ.
“Финты” с народом
20-го апреля 2017 года в постановление ВГХ, одобряющее поправки к бюджету, “под давлением некоторых парламентариев” был включен новый пункт, который заставил иностранных инвесторов “бить колокола”. Новый пункт гласил: “с целью повышения эффективности крупных инвестиционных проектов с участием иностранного капитала и пополнения валютных запасов страны обязать компании переводить выручку от реализации транзитом через счета в монгольских банках.”
Банки Монголии по размеру активов небольшие и осуществление многосотенно- миллионных валютных операций сопряжено с определенным риском. Печальный опыт Оюу Толгой, когда налоговый инспектор заморозил счета компании ориентирует иностранные компании пользоваться услугами не монгольских, а крупных надежных зарубежных банков.
По Дубайскому договору о финансировании глубоких шахт Оюу Толгой, Международная финансовая корпорация (МФК), которая как и МВФ является членом группы Мирового банка (МБ),предоставила первый транш на сумму в 1 миллиард и призвала 15 крупнейших зарубежных банков выделить недостающие 5 миллиардов долларов США.
По прибытию в Вашингтон министра финансов Б.Чойжилсурэна и президента центробанка Н.Баярсайхана, внезапно зашел разговор о новом пункте в постановлении ВГХ, отнюдь не поддерживающем иностранные инвестиции . В итоге вопрос о предоставлении МВФ кредита Монголии повис в воздухе. Обескураженный министр срочно связался с главой кабмина, ввел его в курс дела и добился того, чтобы этот пункт не распространялся на компании Оюу Толгой и Дачин Тамсаг (Китай). Однако, уже возникшая неопределенность в защите иностранных инвестиций и несоблюдение договоренностей правительством Монголии вынудили совет директоров МВФ отложить вопрос о предоставлении займа. Руководство МНП, готовое к такому повороту событий намеренно включило этот пункт в постановление с целью застопорить программу МВФ.
Ссылаясь на требования МВФ, власти повысили ставки 7–ми видов налогов и взносов: подоходный налог с физических лиц, обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты, акциз на легковые автомобили, налог с процентов по вкладам. Некоторые нововведения вступают в силу уже с 1-го мая 2017 года и увеличат бюджетные поступления.
МНП еще не приняла программу МВФ, но уже сделала “финт”. Руководство партии и правительства, сами обогатившиеся за счет общественных средств, нажили огромные госдолги, а расплачиваться заставляют народ.
Наше правительство выбрало в отношении МВФ тактику “кошек-мышек” и всеми способами уклоняется от соблюдения жесткой финансовой дисциплины.
Еще одно требование МВФ-это проверка монгольских банков: аудит и оценка банковских активов и их классификаций. Коммерческие банки лоббируя свои интересы во властных структурах пытаются всячески этого избежать.
Сегодня МНП и руководство страны принимают различные решения и ставят о них в известность МВФ. Ясно одно, что на проверку-уточнение ситуации нужно время и Совет управляющих МВФ нескоро откроет заседание. Постоянный представитель МВФ в Монголии Нейл Сайкер сказал, что “ 11-й пункт постановления ВГХ, касающийся валютных расчетов инвесторов требует детального изучения. Необходимо время, чтобы произвести расчеты и определить, повлияет ли или нет этот пункт на макро-экономические показатели.”
То, что руководство МНП придерживается политики бесконтрольного расходования бюджетных средств, очевидно. Оно намеревается по примеру предыдущего правительства погашать долги долгами.
Что бы ни думали, в январе будущего года расплатиться по госбондам “Чингис” выпуском нового госбонда подобно “Хуралдай” уже не получится. Другого выбора у нас нет, кроме как апеллировать к единственному крупному кредитору-южному соседу, который дает в долг предварительно не обговаривая условия. Если Монголия срочно не получит валютный займ на любых условиях, то после президентских выборов курс тугрика по отношению к американскому доллару резко упадет и это запустит инфляцию вызванную товарным дефицитом.
Такова грустная картина нашей экономики. Интересно, а какой “финт” сделает МНП на сей раз?