Wealth fund in 2050
В эти дни в Монголии проводятся обсуждения поправок в Конституцию. Остается нерешенным вопрос “кто же будет хозяином и собственником природных богатств Монголии?”. После долгих споров о том, являются ли они народной или общественной собственностью, парламентская и президентская рабочие группы сошлись на компромиссном термине, определяющих их как “государственно-общественная собственность”.
Чьими бы природные богатства не были (земля, недра, леса, водные ресурсы, флора и фауна) возникает необходимость обсуждения перспектив и определения формы собственности и формы их использования. Нужно также спрогнозировать будущее Фонда благосостояния (ФБ), например каким он будет через 30 лет.
Виды Фондов благосостояния
Суверенный фонд Кувейта, богатого нефтяными запасами существует с 1953 года и считается старейшим в мире. Фонды благосостояния десяти крупнейших мировых государств с наиболее объемными природными ресурсами, позволяют увеличивать инвестиции и играть важнейшую роль в экономике этих стран. По состоянию на 2018 год, общая совокупная величина суверенных фондов благосостояния в мире равнялась $7.6 трлн. Из них объем суверенного фонда только Норвегии составляет $1.1 трлн.
В зависимости от целей их деятельности различают пять основных видов Фондов национального благосостояния. Большинство стран используют их средства для решения смешанных задач.
По Конституции ряда стран, таких как Китай, Казахстан, Южная Корея, Катар, Саудовская Аравия, Чили природные ресурсы находятся в собственности государства. В Конституциях США, Канады, Австралии, Швеции, Финляндии, Новой Зеландии, Австрии, Франции, Индии, Сингапура, Японии, Ботсваны и Норвегии форма собственности на природные ресурсы не зафиксирована.
Например, Конституция Норвегии не устанавливает государственную форму собственности на природные ресурсы, но закон Норвегии “О нефтяной деятельности” (Act 29 November 1996 No. 72 relating to petroleum activities в качестве) гласит, что “норвежское государство, обладает исключительным правом собственника и пользователя нефтяных запасов”. В статье 112 Конституции Королевства Норвегия записано, что “природные ресурсы должны находиться под длительным и постоянным наблюдением, чтобы заботиться об этом праве также и для потомков”.
Суверенный фонд Норвегии
Суверенный фонд благосостояния Норвегии был учрежден в 1990-е годы с целью долгосрочного управления ресурсами. В этом году норвежский парламент принял закон о правительственном пенсионном фонде. Ответственным за управление фондом был назначен министр финансов Норвегии, а министерство соответственно было наделено правом выносить необходимые распоряжения. В рамках вышеупомянутых полномочий норвежский минфин передал управление денежными средствами пенсионного фонда Центробанку (Norges Bank) и обязал его принимать независимые решения в области инвестиций. Фонду надлежит держать в акциях до 60% своих средств, а оставшиеся 40% хранить в ценных бумагах приносящих постоянный доход. Фонд также обязан соблюдать принцип открытости, гласности в деятельности и регулярно публиковать квартальные и годовые отчеты. В законе четко прописан механизм взаимоотношений фонда с министерством финансов Норвегии.
Фонд благосостояния Монголии
Добывающая отрасль занимает одну четвертую часть экономики Монголии, а ее продукция составляет 85% монгольского экспорта. Для справедливого распределения доходов от использования природных ресурсов нам следует создать накопительный стабилизационный фонд.
Минеральные ресурсы созданы и накоплены не человеком, а природой, поэтому часть доходов от их использования должен получать каждый гражданин. В зависимости от объема вложенных денег, первыми прибыль получает инвестор и компания, которые рискуя собственными средствами провели разведку и разработку месторождения, организовали добычу полезных ископаемых. Дивидендные выплаты гражданам от продажи природных богатств осуществляются через госбюджет.
Норвежский глобальный пенсионный фонд формируется за счет профицита нефтяных доходов (за вычетом правительственных расходов и трансфертов в нефтяную отрасль). Общие нефтяные доходы включают средства от роялти; налоги на выбросы углекислого газа и азотной окиси нефтяными предприятиями; лицензионные сборы; прибыль от нефтяных акций, принадлежащих государству; чистый остаток денежной наличности самого фонда; годовая выручка от инвестиционной деятельности. С разрешения парламента Норвегии средства фонда могут быть использованы для увеличения бюджета или для компенсации падения его доходов.
Для равномерного распределения доходов от природных ресурсов нам необходимо создать фонд “Природные ресурсы”. Фонд должен быть вне политики, а для того, чтобы вести деятельность эффективно ему необходимо по примеру Норвегии сформировать независимое от правительства управление.
2019.09.05