Начало 2021 года в Монголии ознаменовалось поправками в закон “О банках”, цель которых заключается в снижении концентрации банковской собственности. К середине 2022 года 5 (активы каждого из них составляют более 5% совокупного банковского капитала), а к концу 2023 года остальные 7 системно значимых банков Монголии будут акционированы и доля участия одного лица в уставном фонде теперь не будет превышать 20%. Нашему обществу и гражданам пришло время понять необходимость кардинальной банковской реформы, направленной на “размытие” долей собственников частных коммерческих банков и создание акционерных банков с множеством пайщиков. Какие испытания ждут Монголию на пути реформирования банковской системы? Какие выгоды получит отечественная экономика от такого реформирования?
Необходимость реформ
Из-за дефицита и дороговизны кредитов все 12 монгольских коммерческих банков оказались не в состоянии выдавать достаточно займов хозяйствующим субъектам и финансировать экономику. Главная причина такой ситуации заключается в том, что почти все частные банки принадлежат одному-двум владельцам и, как следствие имеют проблемы, связанные с низким уровнем менеджмента, закрытостью деятельности, недостатком собственных средств. Службы внутреннего и внешнего банковского контроля находятся в зависимости от их собственников, что еще больше ослабляет систему банковского управления. Деятельность наших коммерческих банков искажает отечественную экономику, тормозит свободную конкуренцию в бизнесе и способствует процветанию несправедливости.
Собственники коммерческих банков, на долю которых приходится 10% всего совокупного банковского актива свою деятельность держат в тайне от общества и вкладчиков, владеющих оставшимися 90%. Частные коммерческие банки собирают конфиденциальную информацию о клиентах, о хозяйствующих субъектах и передают ее своим хозяевам, которые используют эти данные для ведения недобросовестной конкурентной борьбы. Вопреки принципам честной конкуренции, крупные монгольские банки обслуживают разнообразные бизнес-интересы своих владельцев. Банки используют в служебных целях машины и закупают продукты питания, импортируемые только их хозяевами, предоставляют займы на приобретение квартир в домах, построенных только ими. Банкиры, вступая в сговор с властями и злоупотребляя бюджетными средствами обеспечивают своим компаниям участие в инфраструктурных мегапроектах. Малые банки, пытаясь не отстать от крупных тоже расхищают бюджетные деньги, и из-за чего некоторые из них уже стали банкротами.
В результате всего этого доля некачественных займов в совокупном кредитном портфеле составила более 10%, а Фонд кредитного риска уже на протяжении долгого времени испытывает дефицит средств. В 2017 году Монголия рекордно залезла в долги и обратилась за помощью Международный валютный фонд (МВФ). При выделении кредита (EFP) МВФ поставил условием повышение качества банковских капиталов и увеличение размеров уставных фондов монгольских коммерческих банков. Контроль за исполнением предписаний МВФ возложили на авторитетную глобальную фирму Duff & Phelps. Монголбанк продолжает скрывать от общественности официальный отчет, в котором написано, что 90% коммерческих банков Монголии увеличили свои капиталы за счет источников не отвечающих международным банковским стандартам. По этой причине МВФ перечислил лишь половину, обещанных нашему государству $450 млн кредита и $5 млрд сопутствующей финансовой помощи. Программа МВФ оказалась невыполненной. Монголию включили и исключили из “серого” списка FATF.
Коммерческим банкам Монголии сегодня остро не хватает кредитных ресурсов, и в этом им не помогает даже то, что ЦБ опустил ключевую ставку на 500 пунктов. Пандемия коронавируса, разразившаяся в 2020 году, непрекращающийся режим карантина вынуждает хозяйствующие субъекты прерывать работу, что еще больше приближает кризис экономики и системы здравоохранения.
Испытания
Впереди нас ждет много испытаний. Направление банковской реформы выбрано правильно, однако для ее реализации необходимо провести стоимостную оценку и решить ряд вопросов таких, как непричинение ущерба прежним владельцам; завоевание доверия инвесторов; отсутствие спроса на акции.
Прежде чем начать оценивать стоимость коммерческого банка, необходимо погасить за счет средств Фонда кредитного риска и вывести за баланс все некачественные кредиты. В Южной Корее с целью преодоления кризиса 1998 года была создана Корейская корпорация по управлению активами (KAMCO), которая выкупила у банков все некачественные кредиты. Если бы в Монголии появилась такая корпорация, то учитывая состояние коррупции в Монголии (в ИВК за 2020 год Монголия заняла 111-е место среди 181 страны) можно предположить, что наши политики начали бы впаривать ей некачественные активы по очень высокой цене.
Коммерческим банкам следует отказаться от ведения бизнеса, собственниками которого являются их владельцы. Лишь внедрение системы независимого банковского управления поможет завоеванию доверия инвесторов. В противном случае возникнет риск отсутствия спроса на акции банка.
Существует много способов стоимостной оценки банков и первичного публичного размещения акций (Initial Public Offering, IPO). Простейшим из них является расчет распределения дивидендов на 10 лет вперед. Согласно данным ЦБ, совокупная прибыль монгольских коммерческих банков в 2020 году составила ₮290 млрд. Суммарная оценка банковской системы Монголии определяется в ₮3 трлн. Продажа их 80% позволит владельцам банков выручить ₮2.4 трлн. Это не является экспроприацией собственности банкиров, а является фактом покупки ее за реальную цену. Вырученные средства хозяева банков могут использовать для приобретения на фондовом рынке других, небанковских видов акций.
Размещение IPO в соответствии с требованиями международных стандартов позволит привлечь иностранные инвестиции и внедрить ноу-хау управления. Несоблюдение же этих стандартов сделает акции непривлекательными для инвесторов и приведет к нарушению закона, предписывающего акционерным банкам иметь не менее 5-ти собственников. Тогда какие меры готов предпринять Монголбанк?
Польза
Кредитная ставка снизится только в условиях справедливой конкуренции между банками. Для этого коммерческие банки должны перестать обслуживать бизнес-интересы узкой группы собственников; увеличить число пайщиков; освободиться от коррупции; сделать банковскую деятельность открытой и прозрачной; наладить качественное банковское управления.
Снижение процентных ставок по кредитам позволит гражданам и хозяйствующим субъектам увеличить потребление, уменьшить затраты на расширение бизнеса. Доступность дешевых кредитов является необходимым условием для развития отечественной экономики. По мере развития и расширения бизнеса увеличится количество рабочих мест, снизится уровень бедности в стране, появится возможность внедрять в производство новые технологии. Все это благоприятно отразится на конкурентоспособности монгольских компаний и будет способствовать производству товаров и услуг на экспорт.
По вышеперечисленным причинам правовое ограничение количества акций, принадлежащих одному акционеру банка выгодно как самим банкам, так и их собственникам, а также хозяйствующим субъектам. Это решение является позитивным и с точки зрения поступательного развития отечественной экономики. Сегодня законодательное ограничение доли в собственности банков, принадлежащей одному субъекту введено в 50-ти странах мира: в 16-ти государствах размер максимальной доли составляет 20%; в 6-ти 15%; в 4-х 10%; 5-ти 5%; в 2-х менее 5%. («Banks and Bank Systems» Journal. 06 February 2009)
2021.02.03