FINTECH: NON-PHYSICAL ASSETS AND A HISTORIC OPPORTUNITY
人类发展的步伐与跨境自由贸易友直接的关系相关。贸易是金钱和货物的交换。 货币也是一种付款方式，它可以兑换成任何商品。 人类一直在努力使付款方式变得更容易，更可靠，更快和更容易掌握，因此任何技术进步都会最先对金融业产生影响。
进入金融科技行业的新技术如何改变支付方式？蒙古人为什么会面临巨大的机遇和挑战？
消除信任边界
新技术弥合了人与人之间的鸿沟。 15世印刷机器改变了知识，18世纪蒸汽机车改变了动力，而1990年代诞生的互联网消除了距离和时间界限。 创建于世纪之交的智能手机现在可随时随地使用。 今天，除了使用我们的手机付款外，我们还可以使用手机进行借贷和汇款。 金融与技术相结合的金融科技正在蓬勃发展，它可以让银行服务普及到世界上最贫困的国家。
在2008年金融危机之后，该领域又发生了一场革命。 已经开发了一种名为区块链的新程序，该程序允许数百万台计算机彼此互通信息，将数据分组为块(block)，并根据前一个创建下一批(chain)，从而使数据不可随意更改(immutable)。
该程序已成为分类帐。 一旦注册，它就无法撤消，因为设置了多层编码，所以可以信任。 区块链技术消除了信任的边界，因为人们无需任何中介（政府，公证人，商店，银行账户，信用卡等）就可以直接彼此交易其有形和无形资产（虚拟资产）。
中本聪（Satoshi Nakamoto）使用这项技术，于2009年发明了第一个加密货币（秘密电子货币）比特币。 从那时起，许多类型的加密货币出现在许多国家，如今已达到1,600种。 例如：Ardcoin，Dogecoin等
除了作为电子货币之类的支付手段之外，加密货币还成为可以自由交易的金融和投资工具，例如股票和债券，可以从汇率差异中获利。 今年第一位以一美元购买比特币的人将获得6万美元的收入。 但是股票价格总是会有波动的。
监管措施
一旦两个没有中介（负责人，验证者）的人彼此之间转移资金，就有洗钱的风险。 因此，国际金融犯罪预防组织已建议蒙政府规范这种关系。
另外，因为所有有形和无形资产的转让服务提供商都会接收和存储所有个人信息，因此还需要预防数据丢失的风险。 因此，每个国家都颁布了管理无形（虚拟）资产服务提供商经营的法律和法规。 这不是一件容易的事，目前还没有任何一个国家对它进行全面的管理，并且也没有可能阻止它的发展。
由于蒙古的通讯业发展相对较快，这种需求在7到8年前就出现了。 蒙古仍在涌现数字货币。 目前，Mobifinance NBFI LLC（Monpay，以前是Candy），Super Up Wallet LLC，Ard Credit NBFI LLC（ArdCash），MPSC NBFI LLC，投资者Wallet NBFI LLC（Pocket），High Payment Solutions LLC等公司被授权发行蒙图电子货币，上述6家金融科技公司已经获得了蒙古央行的许可。
总体而言，大约有20家通过手机提供金融服务的公司，而在2019年，其中一些公司试图共同组建金融科技协会并期望创建高收益的生态系统。
任何法规总是落后于技术进步。人们可以通过银行以外的形式进行网上支付，可以向非银行电子支付参与者提供交易，转账和结算服务。金融监管委员会和蒙古银行最近已获得法律授权，可以发行和撤销上述业务的许可证。就在不久之前：1）蒙古银行已起草有关虚拟资产的法律，2）金融监管委员会已批准了沙盒（Sandbox）制度，该法规为在市场上推出和测试新的金融科技产品和服务提供了机会。第一项将很快会提交议会，而沙盒（Sandbox）测试法规的有效期为一年，可以延长一次。
蒙古国在金融科技领域需要解决的问题很多。首先，为了节省时间，不拖延客户的时间，需要通过法律来确认电子公章和智能合同等的有效性。还需要为金融科技公司建立集中的电子数据库和基础架构，以减少不良贷款并改善公共财务纪律和问责制。 在这个领域因为政府的支持和免收费用的情况下，没有Ali Pay（2013）和Wechat pay（2013），几乎不可能在中国任何地方付款。
阻碍
金融科技行业的现行法规实际上一定程度上阻碍了服务商提供服务，导致客户的要求无法得到满足继而造成了拖延。例如：
- 关于电子货币：《国家支付系统法》（于2018年初实施）允许向非银行组织开展电子支付服务。蒙古央行同时还发布了该法律的实施细则。 但是，此程序严格限制每笔交易不得超过一百万蒙图，每天的交易不超过三百万蒙图，客户帐户中的总数不超过5,000万蒙图。这些规定很大程度上限制了业务范围。此外，未签订合同或未注册的客户每天的转账金额不应超过20,000 蒙图，其帐户余额也不应超过100,000 蒙图。 这种奇怪的限制制度落后于时代，严重阻碍了业务运营。难道不是说要执行无现金社会(cashless society) ，为了与疫情作斗争要执行无接触支付(contactless) 的政策吗？这种措施就像是修了十个车道的公路，但是只允许一辆车行驶是一个道理。 比如，当用户提出投诉的时候，就会说电子货币金额不可以太多，但是如果想要提高转账金额额度的话，就需要银行的许可。这样的行为就限制了市场自由竞争的可能性。蒙古央行管理层并不知道实施细则中的这些协调内容。
- 政府目前还没弄明白应该如何管理虚拟资产，所以就按照以前的控制，阻止，阻碍等习惯采取措施。基于区块链的非有形资产，例如奖励积分，代币和硬币，与电子货币分离等等在职责范围内制定政策并执行。并且对于有形和无形服务必须有单独的应用程序，这使得已经使用一个应用程序的客户很难同时使用两个应用程序。 例如，Ard Koin已与Ard应用程序分离并可以在网站上使用。 就像是在逆流游泳。
- 沙盒（Sandbox）测试制度将会提供一个在有限的时间内和真实环境中测试基于新技术的创新产品，以及该产品的服务和商业模型的机会。但是由谁，在什么时间，怎样确定上述有限的范围等并不明确，所以今天即使已经有成千上万个用户的APP，在未来也变成一种未知数。也许会因为某个人不喜欢，或者是不了解情况而面临另一个阻碍和挑战。
虽然实际情况是如此，但是我们相信蒙古国的各个金融科技公司会展开公平竞争，提出创新思想，与政府共同将区块链改革进行到底，成功的将这些技术引入蒙古国，通过共同努力将蒙古国带入全球金融海洋。
2021.04.26
Trans. by Gerelchimeg.N